工业母机板块持续回暖 机床行业需求潜力巨大
- 2021-09-01 11:18:3013086
【机床商务网栏目 本网原创】8月30日，受我国机床行业需求潜力巨大消息影响，a股工业母机板块持续回暖，恒锋工具、华东数控、华辰装备、创世纪、华明装备等股拉升上涨。
新时代证券提到，重磅政策催化，“工业母机”迎来发展风口。国资委党委扩大会议强调针对工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车等加强关键核心技术攻关；十四五规划加快高档数控机床与智能加工中心研发与产业化；扶持“专精特新”企业发展，集中在新一代信息技术、高端装备制造等产业。
太平洋证券认为，数控机床的应用领域十分广泛，主要包括航空航天、船舶制造、汽车、工程机械、电力设备、工业模具等方面。数控化水平越高，国家整体制造实力水平就越强。根据国家统计局数据，我国数控率从2013年的28.38%提升至2020年的43%。
尽管我国机床数控率提升明显，但相较国外发达国家——如德国、日本超过80%的数控率水平，我国数控率仍处于较低水平，未来仍有广阔的提升空间。此外，机床替换周期一般为10年，2011年为需求最高点，2021年迎来更新替换周期。在增量替代与存量更新的趋势下，我国机床行业需求潜力巨大。
国内机床产业年产值达千亿规模。2019年全球机床消费为821亿美元。其中，我国机床行业消费额达到223亿美元，生产端与消费端类似，2019年全球机床产值为842亿美元。中国作为世界第一大机床生产国，2019年产值约为194亿美元。
庞大的市场是孕育龙头企业的前提，我国千亿级的市场给龙头机床企业的诞生提供了土壤。
上游核心零部件亟需突破，整体大而不强。我国机床行业核心零部件对外依存度较高。我国整机配套的中高档功能部件大量依赖进口。根据中国机床工具工业协会的数据，国内高档系统自给率不到10%，约90%依赖进口。因此，迅速提高国产数控机床功能部件制造水平，加快国产数控机床功能部件产业化进程至关重要。
汽车为机床最大下游应用，疫情后呈现复苏迹象。2020年二季度以来随着国内疫情缓解，行业内企业有序复工复产进度加快，汽车市场正迎来复苏，产销均有明显提升，复苏迹象明显，机床工具行业有望受益。
我国机床企业综合竞争力持续提升，国产替代不断推进。随着与日俱进的技术积累，我国机床企业的综合竞争力逐步显现。
从进口额来看，国产机床市占率仍实现逆势增长。2020年进口机床消费额占比仅为35%。从机床进出口量来看，进口量已连续十年处于下滑态势，至2020年进口量占比仅为18%。与此同时机床出口量保持平稳增长，至2020年已提升至12%，我国机床企业不断提升的综合竞争力。
进一步将机床进口额度和进口量进行比较不难发现发现，机床进口额占比远高于进口量占比，表明我国在中高端机床领域的国产替代仍有待持续推进。